デコルテいきなし上がった
まだ半分くらいしか仕込めてない、、
ここ最近買い板厚くなってきてガッツリ下がることなくなったしから上値買っていくしかないんかな、、
四季報の来期EPS83.7円てすごいな
いまの状況なら十分到達できると思うけど、会社の中期経営計画が無理ぽい
これが株価上昇の足枷にならなきゃいいけど
デコルテHD第三四半期決算
8/12デコルテHDの第三四半期決算が発表されました。
以前記事にした通りちょっと取り上げたいと思います。
前年同期比で
売上 +7.3%
営業利益 +58.9%
経常利益 +69.8%
最終利益 +57.9%
一株利益 +57.2%
となりました。
率直な感想は、利益が出して残せる体質になってきたなと。
不採算店舗の閉鎖や費用の抑制をしつつ、稼働率の向上等により収益が改善。
営業利益率が9.6%→14.2%と大幅に改善。
利益の見込めない部分を切り、会社が伸ばしていこうとしているアニバーサリーフォトにリソースを割き利益もついてきているので、これからの成長を期待。
キャッシュフローが
営業CF +1210百万円
投資CF -729百万円
本業でしっかり利益を出しながら、事業拡大にリソースを使っていてお金の流れもいい感じかなと。
親会社のIBJからの送客も直営店はまだ上昇余地がありそう、加盟店は大きな伸び代が持てそうな数値でありフォトウエディングの収益増もまだまだ期待できそう。
残念なところをあげるとすれば、ここは財務状況上仕方ないのですが、株主還元のアナウンスが何もなかったこと。
一応優待はあるのですがゴミみたいな内容なので、いっそ優待廃止してその資金を会社の成長のために使ってほしかった。
ここは会社のHPを見る限り株主への還元には関心がありそうなので、利益が継続的に出せる体質になったらぜひ配当を出してほしい。
3ヶ月後の連結決算がここの閑散期にあたる時期ですので、そこでも利益を残せてる数字を出せればかなりの株価上昇が期待できるでしょう。
8/14に去年注目していたリビングプラットフォームの第一四半期決算があります。一応まだ保有はしているのでそこでもまた記事にしたいと思います。
直近の決算ラッシュで「ここいいかも」と思った銘柄で、549AヒトトヒトHDという企業があるのですが、多分近々買うのでここも記事を書きたいなと思います。
新規銘柄購入
最近、ずっと保有していた7091 リビングプラットフォームという銘柄を半分利確しました。
950買→1230売の15単元ですので+40万くらいです。
まだ成長が期待できそうなので半分は保有しといて、売った分の利益で他の銘柄を買いました。
買ったのは 7372 デコルテホールディングスという会社です。
デコルテといえば化粧品と思う人もいるかも知れませんが、ここは全くの別会社です。
事業内容としては自社スタジオでのウエディングフォトの撮影をしています。
ここは去年、結婚相談所の国内最大手IBJの連結子会社となりました。
連結子会社の業績は親会社の連結財務諸表に取り込まれます。子会社の利益は親会社の利益として見られる訳です。
IBJもプライム市場、昔でいう東証一部に属していますので、業績を上げて投資家にアピールして株価を維持、又は上げないと会社が存続する上でマズいのです。ここは長くなるので説明省きます。
なのIBJは全力でデコルテをバックアップするでしょう。
結婚相談所に訪れた人が成婚しました。そしたらそのタイミングでウエディングフォトの日程も決めちゃいましょう！とこの様な流れる営業ができてしまうのです。
このシナジーは連結前でもありましたが、これからは一心同体ということでこれまで以上に期待できます。
それなのに連結子会社化してから株価は右肩下がり。
業績はかなり良化しそうだけど株価はずっと低いまま。
相場に歪みがあると思って買ったのですが、みんなが織り込んでいてこの株価になっているだけで私だけ期待してしまっているのか、わかりません。
現在株価は384円。もうこれ以上大きくは下げないだろうという事で最近仕込み始めました。
8/12に第三四半期決算がありますのでそこでまた記事が書ければいいなと思います。
第三四半期と今後の展望
3/9、日経平均株価が一時4000円の大暴落...まさか日和って売ったやつなんていねぇよな？
ということで日経歴史的大暴落記念として久しぶりに更新します。
今回は先月14日、私の一押し銘柄である
［7091 リビングプラットフォーム]
の第三四半期決算の発表がありましたので、今回の決算で注目部分をピックアップして解説を入れていきます。
また来期の注目するポイント、目標株価も最後に書きます。
この会社は、主に高齢者向け住宅の運営を手掛けており、有料老人ホームやサービス付き高齢者向け住宅などを展開しています。2040年をピークに高齢化社会が進む日本において、そのニーズはますます高まっており、今の日本において数少ない成長産業と言えます。
・最低投資金額:118500円(1単元)
・PER16.69倍
・PBR2.29倍
・配当利回り0.42%
・自己資本比率16.7%
①売上は過去最高を更新。しかし四半期営業利益は前期を下回る。
・売上過去最高は事業拡大、価格転嫁により年々増えていきますので正直過去最高で当然かなと思います。営業利益の対前期を下回った要因としては人件費、販管費等の増加又は助成金やリースの関係で70百万ほど落ち込んだのかと思われます。
②有料老人ホーム、就労支援継続B型、障がい者グループホームの稼働率改善
・有料老人ホームは95%以上稼働の施設が2Qの39%→50%に大幅改善されました。これからは稼働率80%以下の施設をいかに改善するかでさらにもう一段階利益が伸びそうです。
・障がい者支援事業は特定技能外国人の配置が進み、稼働率が大幅改善。ここも有料老人ホーム同様低稼働の施設をいかに改善するかです。
・四半期ベースで営業利益335百万の改善余地があります。年間10数億の上乗せ。
③メディカルサービスの強化
・来期の成長期待事業である訪問看護サービスにより収入単価の向上。
・展開自体は想定より遅れているものの、全国での展開が完了すれば約5万円の単価上昇が見込まれます。
・現在月平均で2500円(総額1.1億)ですので、単純計算で月間20億、年間240億ほどの上昇が期待ですます。
④中規模のM&A、株主還元
・これまでは小規模事業の事業譲渡でしたが、これからは成長を加速させるため中規模事業も注力。また増資の検討はしていないため株の希釈化も心配ないでしょう。
・一株5円の配当を実施。正直、配当出してくるだろうなとは思ってましたが思ったより少ないです。でも配当を実施したということは利益を出せる体質になってきたという判断の元だと思います、又配当性向は10%以下ですので、これからの増配等に期待しましょう。
来期は飛躍の年となるか、もしくは中期計画未達による失望の年となるのか。
来期のここの見どころとしては
・利益率の改善、目標は8%
・障がい者支援事業、訪問看護サービスの拡大
・人員配置による稼働の底上げ
・低稼働施設の改善(特に志村坂上)
・株主優待の新設(たぶん5月に発表があると予想します)長期ホルダーを確保したいので100株カタログギフトはやめてほしい
現在一株利益71円×PER市場期待16.7倍で株価1185円をつけています。
来期の収益の更なる飛躍、そして株主還元による市場流動性の向上により
一株利益105円×PER市場期待20倍で来期株価2100円を個人的には目標とします。
リビングプラットフォーム
こんばんわ。久しぶりの投稿になりました。
ここ最近一段と寒くなってきたので、明日から股引きを解禁しようと考えています。
現場作業なので溶接とかやってる時はいいんですがそれ以外の時が寒すぎてたまらない。
以前高市銘柄として紹介しましたリビングプラットフォームですが、先月中間決算を終え順調に値上がりしています。
＊リビングプラットフォームだけ表示するようにしてます
9月頃に底値と判断し950円で3000株購入、12月3日今現在1073円を付けています。すごい順調な値上がりですな。
ここは中間決算の内容が非常に良かった。
・売上前年同月16%↑(3年くらい毎月売上が前月を上回ってる)
・経常利益2.5倍
・各事業の稼働率、利益率の改善
・販管費等のスリム化
・株主還元への前向きな姿勢
決算翌日は+100円寄りでしたが、ここを保有してまだ3ヶ月で決算後の動きが読めずホールドしておりました。その後ほぼ全戻しした後順調に値上がりしています。
最近引っ越しをして、家具家電を諸々買って資金が減ってしまいましたが、もし残っていたら全てここに投資していたと思います。それくらい自信がありました。本当は投稿して教えたくもなかったくらい。
個人的な目標は再来年に5倍、株価4500円ですのでそれまでは売ることはないでしょう。
これから投資を始めてみようと思ってる人、責任は取れませんがこの銘柄は買っておけばかなり期待できます。
自分は投資セミナーとか知り合いの詳しい人から教えてもらったとかなく完全独学でやってますので、過去記事を読んでみて信用できそうだなと思ったら購入してみて下さい。
高市銘柄
10月4日の総裁選で高市さん選出、10月21日の内閣総理大臣指名選挙も自民党側が過半数を割ることは無さそうなので、高市さんでほぼほぼ決まりでしょう。
今回は高市さんの政策により恩恵を受けるであろう銘柄を紹介したいと思います。
テーマとしては
・エネルギー政策
・介護施設の経営改善
で紹介したいと思います。
・7091 リビングプラットフォーム
ここは私は3000株ほど保有しています。
先日発表されたマンスリーレポートでは施設稼働率が着実に改善されており、中でも利益率の高い障がい者グループホームの改善が顕著でした。
現在株価は980円ですが、2000〜2500円くらいまでの上昇が見込めると思ってます。
・9501 東京電力
ここは2000株ほど保有してます。
高市さんはメガソーラー反対、原発再稼働推進派ですので当然ここにも注目が集まるでしょう。
ここはプライムのくせにグロースの値動きをしてきて値幅も取れるので短期中期長期どの時間軸でも保有ができそうです。
現在株価は790円ですが、2011年水準では2000円以上ありましたので、そこまで狙える可能性は十分にあるのかなと思います。
ポジショントークであることは否定できませんが、よければ参考にしてみてください。
今年の注目3銘柄
久しぶりの投稿になりました。
今日は今年買っておきたい銘柄を3つ紹介したいと思います。
ちなみに先日購入した 5216倉元製作所 は決算前に社長がXにて怪しい発言をしていたので、決算跨がずに損切りしてます。その後暴落してましたので結果的によかったかなと思います。
1銘柄目
6696 トラースオンプロダクト
事業はデジタルサイネージ、電力使用量削減システム、流通小売店向けDXの3本柱。
9月9日に2Q決算。
2銘柄目
4222 児玉化学
成形樹脂加工大手。自動車部品が柱。
メプロHD買収により負のれん200億計上。
PBR超割安圏へ。
3銘柄目
7356 RETTY
実名制の口コミサイト運営。
継続前提に重要事象。
5年連続赤字からの今期黒字見込。
トライアルもそろそろ買ってもいいかなと思います。私はトライアルよりこの3つに資金投入した方がいいかなと思いましたのでトライアルは3銘柄から省いてます。
